Maitriser le financement de l’entreprise et les opérations de Fusions-Acquisitions Maitriser le financement de l’entreprise et les opérations de Fusions-Acquisitions
Le programme en bref
Ce séminaire de 4 jours a pour objectif de comprendre les grands choix de politique financière pour financer la croissance de l’entreprise, les principales opérations financières (augmentation de capital, réduction de capital, émission de dette, levée de fonds, LBO, fusions acquisitions…) et de les mettre en oeuvre selon une méthodologie rigoureuse et éprouvée.
Maitriser le financement de l’entreprise et les opérations de Fusions-Acquisitions
Le programme s'adresse aux :
Cadres travaillant dans les banques et institutions financières, entrepreneurs et dirigeants d’entreprise, contrôleurs de gestion, trésoriers, risk managers, auditeurs, experts comptables et juristes.
Prérequis :
Il est nécessaire d’avoir un niveau de connaissances minimum en comptabilité et notamment des différents états comptables de l’entreprise (compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie) ainsi qu’une connaissance suffisante de l’analyse financière et de l’évaluation d’entreprise.
*Prix net, HEC Paris n'étant pas assujettie à la TVA. Prix, dates, équipes pédagogiques et contenu des programmes sont susceptibles de changer.
Objectifs
Etre capable de faire la différence entre la valeur de marché d’un actif et son prix
Comprendre pourquoi et comment une entreprise se finance en capitaux propres et/ou en dette et l’importance d’une politique financière
Réaliser une augmentation de capital ou une levée de fonds
Choisir entre les différentes formes de dette
Connaître le déroulement d’ une opération de fusions acquisitions et maîtriser les enjeux financiers de la croissance externe
Analyser et structurer une opération de LBO (Leveraged Buy Out)
Programme
- Théorie des marchés en équilibre, théorie des mandats, théorie de l’agence, impact de la fiscalité, dilemme croissance-contrôle, l’importance de la communication financière
- Valeur pre-money, post-money, droit préférentiel de souscription, levée de fonds, le rôle et les attentes d’un fonds d’investissement
- Différentes formes de dettes: senior, subordonnée, hybride, unitranche, l’obligation convertible
- La structuration d’une opération, les différents intervenants, le «manpack», la clause «ratchet»
Les synergies, les due diligences, la garantie d’actif et de passif, l’earn out, l’ajustement de prix
DIRECTION ACADÉMIQUE
Pédagogie et évaluations
Pédagogie :
L’équipe pédagogique est constituée de praticiens chevronnés en finance d’entreprise et de professeurs affiliés au sein du Groupe HEC Paris permettant à chaque participant de bénéficier d’un haut niveau d’expertise technique et pédagogique.
Des mises en situation sous forme de cas pratiques récents et de travaux d’équipe permettent d’assurer une progression individuelle et collective et l’atteinte des objectifs pédagogiques.
Evaluation :
L’évaluation repose sur la participation individuelle, les travaux collectifs, ainsi que sur un test de connaissances.
Capitalisation 
Ce Programme Court Executive est éligible à la capitalisation vers le Certificat Executive Finance d'entreprise
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